vhodný podílový fond
Jak vybrat vhodný podílový fond?
Investice

Obliba podílových fondů roste. Jak vybrat vhodný podílový fond?

Chcete investovat a na obchodování na burze se hned necítíte? Pak je pro vás ideální možností právě investice do podílového fondu. Když vyberete ten správný, může se takový podílový fond stát bezpečným přístavem pro vaše peníze, které zde budou nenápadně časem růst. Jak tedy vybrat vhodný podílový fond, abyste se nespálili?

Je příjemnou zprávou, že oblíbenost podílových fondů pomalu roste. Češi v nich mají uloženo už téměř půl bilionu korun, což odpovídá také přibližně desetině českého HDP. Objem vkladů na mnohem více mediálně propíraných účtech penzijního připojištění pak dosahuje „pouze“ 400 miliard Kč. Slovní spojení podílový fond jste už určitě také slyšeli, nicméně, než začneme s vyřešením otázky, jak si vybrat ten správný, měli bychom také vysvětlit, co to podílový fond je.

Nemějte strach z kolektivního investování

Podílový fond je finančním instrumentem, který umožňuje kolektivní investování. Ve zkratce se jedná o skupinu investorů na jednom místě – v podílovém fondu. Správce podílového fondu (banka, investiční společnost) investuje hromadně peníze všech investorů, čímž je zajištěna mnohem větší efektivita investice, než kdyby se každý z drobných investorů snažil investovat na vlastní pěst. Správce fondu to samozřejmě nedělá zadarmo a bere si za svou činnost jistý poplatek.

Jak podílové fondy fungují

Pokud vložíte peníze do podílového fondu, dostanete za to tzv. podílový list. Ten představuje potvrzení o tom, že vlastníte část z portfolia daného fondu. Své peníze pak můžete získat jednoduše zpět, když podílový list odprodáte. Jedná se o poměrně likvidní aktivum, takže můžete očekávat peníze na účtu už za dva dny po podání žádosti.

Podílový fond tedy představuje soubor majetků investorů, který je aktivně spravován třetí osobou – správcem. Obrovskou výhodou je, že za vás vyřeší diverzifikaci portfolia. Propad akcií jedné společnosti tak nemá velký vliv na celkovou výkonnost vašich investic, tím také podílový fond zajišťuje snížení rizika spojeného s investováním.

Druhy podílových fondů

Správce podílového fondu využívá investované peníze k nákupu akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo jiných investičních aktiv. Třída aktiv je vždy definovaná v prospektu (popisu) podílového fondu. Fondy je tedy možné rozdělit do několika kategorií, právě podle toho, kam jsou investovány peníze „podílníků“. Nejrozšířenější druhy podílových fondů jsou následující:

  • Akciový fond

Fond, jehož portfolio tvoří akcie českých, převážně zahraničních společností. Akciové fondy bývají výnosnější, což je ale zároveň spojené s vyšším rizikem investice.

  • Dluhopisový fond

Jak už sám název napovídá, správce tohoto fondu investuje do dluhopisů. Může se jednat o dluhopisy státní (méně rizikové) či dluhopisy korporátní (vyšší rizikovost).

  • Smíšený fond

Druh fondů zaměřující se zpravidla na investice do méně rizikových akcií a korporátních dluhopisů. Představují kombinaci předcházejících dvou fondů čili kombinují i jejich vlastnosti. Fond je méně rizikový než akciový, ale naopak slibuje vyšší výnos než dluhopisový fond.

  • Nemovitostní fond

Správce fondu nakupuje nejenom přímo nemovitosti, ale také cenné papíry, jež jsou s nemovitostmi spojené (dluhopisy developerských firem, podíly v developerských projektech aj). Nemovitostní fond lze chápat jako vhodný prvek diverzifikace portfolia, neboť zpravidla bývá nezávislý na akciovém trhu.

  • Komoditní fond

Tyto fondy obsahují především cenné papíry navázané na komodity nebo i přímo komodity jako takové. Opět lze využít k další diverzifikaci portfolia, neboť jsou typické nízkou korelací s akciovým trhem. Řadí se mezi rizikovější fondy a většinou se zaměřují na drahé kovy nebo zemědělské plodiny.

  • Fondy fondů

Tyto podílové fondy investují vlastní peníze do dalších fondů na trhu nikoliv přímo do finančních aktiv. Proto nelze konkrétně definovat jejich zaměření. Patří však mezi velmi oblíbené investice v západních zemích.

Fondů existuje ještě více druhů. Popsané výše však patří mezi nejrozšířenější. Podle zdrojů ČNB působilo na území ČR v lednu 2019 celkem 467 investičních fondů. Z toho bylo 64 akciových fondů, 81 smíšených, 62 dluhopisových, 84 nemovitostních a 176 ostatních fondů.

Slovo závěrem

Výběr podílového fondu ovlivňuje řada kritérií. Jedná se především o vaši toleranci vůči riziku, délku zamýšlené investice a požadovaný zisk. Tyto tři vlastnosti tvoří tři vrcholy pomyslného investičního trojúhelníku a každý vidí jejich ideální rozložení individuálně.

Podílové fondy by však měly být dlouhodobou záležitostí. Ideální je na začátku investičního horizontu směřovat investice do akciových podílových fondů a jak se postupně blíží konec vaší investice, pomalu převádět své finance přes smíšené podílové fondy až do dluhopisových fondů. Vyšší cenové pohyby v akciových fondech jsou „uhlazeny“ časem a postupně s blížícím se časem konce vaší investice se rizika těchto pohybů snižují, jak převádíte peníze do méně volatilních (cenově proměnlivých) fondů.

Investiční strategii byste mohli s investičním poradce řešit hodiny, ale jedná se v podstatě o všeobecně fungující poučku – začít s investicemi do rizikovějších aktiv a se zkracujícím se investičním horizontem (např. blížící se důchod) peníze pomalu přesouvat do bezpečnějších míst.

Hodnocení:
5 (1 hlas)

Pokračováním užívání této stránky souhlasíte s použitím cookies. více informací

Nastavení cookie na tomto webu je nastaveno pro "povoleno cookies", aby vám poskytlo nejlepší možné prohlížení stránek. Pokud budete nadále používat tento web bez změny nastavení cookie nebo klepnete na tlačítko "Souhlasím" souhlasíte s podmínkami použití cookie.

Zavřít